нарушения религиозных норм. Так, желательно, чтобы банк-кастодиан разработал бланк заявления об открытии счёта, в котором не будет упоминаться ссудный процент, а условия ведения счёта должны содержать описание механизма, который позволит избегать возникновения овердрафта, и сообразующихся с шариатом штрафных санкций.

Если в деятельности фонда возникает ситуация конфликта между законами Люксембурга и положениями шариата, силу, естественно, имеет национальное законодательство.

Таким образом, законодательные новации Люксембурга не столь радикальны, если сравнивать их с британскими. Объём проделанных изменений соответствует поставленной задаче, которая, как отмечалось ранее, не предполагала развитие внутреннего рынка исламских финансовых услуг, тем более его розничного банковского сегмента.

Зарубежные страны БРИКС

Как бы ни был, возможно, любопытен экскурс по всем странам, в которых в том или ином виде представлен исламский финансовый бизнес, объять необъятное не получится. А уж коль скоро мы – вполне осознанно – большее внимание уделяем примерам того, как приживается (и приживается ли) такой бизнес в непривычных условиях, есть смысл взглянуть напоследок на группу стран, с которой с некоторых пор ассоциируется и наше отечество.

Бразилия

В вопросе о численности лиц, исповедующих ислам, в Бразилии ясности мало. По данным переписи населения 2010 г., проведённой Институтом географии и статистики Бразилии, количество мусульман составило 35167 чел. При этом прирост с 2000 г. по 2010 г. был равен 29,1 % [120]. Вероятнее всего, этот темп не снизился, чему, наряду с естественным воспроизводством, должны способствовать принятие ислама коренными жителями и, главное, приток беженцев из Сирии (данных, характеризующих тот и другой процессы, нет). В таком случае на сегодняшний день приверженцев ислама в стране должно

насчитываться минимум 42 тысячи человек, возможно, 45 тысяч. Косвенным свидетельством является рост количества мечетей и исламских центров: всего в стране их 102, в Сан-Паулу, крупнейшем городе Бразилии, только в 2015 г. их было открыто пять. Правда, по сведениям Федерации мусульманских ассоциаций Бразилии, количество верующих увеличилось с 600 тыс. в 2010 г. до 800-1200 тыс. в 2015 г. [121], но такие данные представляются неоправданно завышенными.

Таким образом, при общей численности населения в 208 миллионов [122] на мусульман приходится около 0,1 %.

Определённое внимание к ИФ власти проявляли примерно десять лет назад. На одной из международных конференций в Куала-Лумпуре (Малайзия) в 2007 г. высокопоставленный представитель Комиссии по ценным бумагам (Comissáo de Valores Mobiliários (CVM)) сделал доклад о том, как могли бы выглядеть бразильские сукуки. В 2008 г. Бразильская биржа провела свою конференцию для обсуждения вариантов внедрения исламских финансов в стране. Возможно, из-за того, что острота ситуации на глобальной финансовой арене с тех пор спала и задача привлечения средств из богатых мусульманских стран не занимает столь заметного места в повестке дня, такого рода активность с тех пор сошла на нет [123].

Бизнес демонстрирует сравнительно более живой интерес. По некоторым данным, ещё до кризиса американская «Чейз секьюритиз» и саудовский «Аль-банк аль-ахли» организовали небольшую синдикацию в форме мурабахи в пользу «Петробрас» в размере 50 млн долл, для закупки нефтепродуктов у «Сауди Арамко» [124].

В 2013 г. производитель сахара и этанола в штате Мату-Гросу-ду-Сул привлёк оборотные средства в гибридной форме вакаля-мурабаха с помощью «Абу-Даби экуити партнерз» (инвестиционный банк, зарегистрированный на Каймановых островах). В сделке также были задействованы «Уайт энд Кейс» (общие юридические и шариатские вопросы), «Маккуэри бэнк» (ценовая защита), «Дойче банк» (кастодиан и держатель эскроу-счёта), «Халидж исламик» (шариатское соответствие), «Петерсон контрол юнион труп» (мониторинг и инспекция базовых активов).

Сумма сделки находилась в пределах 5-25 млн долл., точных данных нет [125].

Наконец, в течение 2013–2014 гг. на рынке муссировались слухи о намерении государственного «Банку ду Бразил» запустить исламский инвестиционный фонд, однако результат, по-видимому, получен не был.

Никакие изменения в законодательство «под» вышеназванные исламские транзакции не вносились.

Индия

По данным на 2010 г., ислам исповедовали примерно 176 млн индийцев при общей численности населения 1 224,6 млн человек (14,4 %) [126]. При сохранении этой пропорции количество мусульман в стране к 2015 году должно было возрасти до 187 миллионов[122].

По поручению правительства комиссия экспертов в 1991 г. изучила системные перспективы беспроцентных финансовых операций в Индии и пришла к отрицательному заключению. С тех пор на протяжении многих лет различные заинтересованные лица периодически поднимали вопрос перед правительством и денежными властями страны, регулярно получая ответ, что с юридической точки зрения исламский банкинг в Индии невозможен. Индийское законодательство содержит требование о начислении и уплате процентов, запрет на участие банков в торговой и производственной деятельности, запрет на владение ими непрофильными активами, то есть хрестоматийный набор препон для создания исламского банка.

В 2008 г. был опубликован доклад комитета по реформе финансового сектора при правительстве страны. В разделе, посвящённом обеспечению финансовой доступности, впервые на подобном властном уровне было указано, что предоставление непроцентных банковских услуг является важной предпосылкой решения данной задачи. Одновременно, отмечалось в докладе, отсутствие таких услуг «лишает Индию доступа к внушительным сбережениям, накопленным другими странами региона» [127]. Признавая, что непроцентные квазибанковские услуги оказываются в небольшом объёме небанковскими финансовыми компаниями (тип организации, регулируемый Резервным банком Индии (РБИ, центральный банк)) и кооперативами, комитет рекомендовал расширить масштаб оказания непроцентных финансовых услуг, включая каналы банковской системы, полагая, что для таких услуг представляется возможным разработать режим, который позволит оказывать их без создания системных рисков.

В июле 2015 г. приказом по РБИ был создан комитет по среднесрочным мерам в области финансовой доступности. В декабре того же года им был представлен доклад, который, наряду с обсуждением иных вопросов, развил тезис доклада комитета при правительстве. Показательно, что документ, который может быть принят за основу одного из компонентов политики индийского ЦБ, содержит рекомендации разрешить коммерческим банкам открывать специализированные непроцентные окна, предлагая через них базовые пассивные (вклады до востребования, ценные бумаги на основе партнёрства и агентирования) и активные продукты (на основе купли-продажи с наценкой и отсроченным платежом или отсроченной поставкой). При этом отмечается, что в случае если непроцентный банкинг будет разрешён, к практикующим его организациям должны применяться те же требования по капиталу и ликвидности, что и к традиционным коммерческим банкам. В докладе также содержится описание – сугубо поверхностное – контрактов «иджара» и «мурабаха», принципов привлечения клиентских средств.

Кроме того, в центральном банке была создана междепартаментская группа, в феврале 2016 г. завершившая работу над так называемым докладом о техническом анализе, посвящённом путям внедрения непроцентного банкинга. В нём говорилось, что с учётом сложного устройства исламских финансов, разнообразными регулятивными и надзорными проблемами, возникающими