Сам договор иджары в силу этого может быть довольно кратким, поскольку в нём указываются в основном только конкретные суммы и сроки, частично дублируя положения обещания. Интересно, что, скажем, «Машрек аль-исламий» заключает договор иджары непосредственно при передаче актива клиенту, и по смыслу соответствующих положений он одновременно играет роль акта приёма-передачи [68], [69]. В Пакистане же комплект типовых документов иджары, разработанный регуляторами, не включает формы обещания-обязательства, однако сами ИФИ могут требовать его от клиента [70], [71].

Если клиент отказывается выполнить обещание взять в лизинг актив до его приобретения, то он обязан возместить фактические административные и иные возможные расходы банка. Однако если актив уже куплен, то клиент также должен компенсировать и цену актива, включая все сопряжённые накладные расходы. Впрочем, поскольку банк в данной ситуации постарается или найти другого лизингополучателя, или продать актив, то сумма компенсации будет уменьшена или на величину совокупной арендной платы по «замещающему» договору лизинга, или на размер продажной цены актива. При условии, что новые договорённости позволили банку полностью вернуть ранее произведённые затраты, компенсация с клиента не взимается.

На этом же этапе стороны предварительно договариваются о последующем переходе права собственности на имущество, и в ход вновь идёт одностороннее обязательство-обещание. Данная конструкция применяется ввиду того, что, с точки зрения арабских факихов, во избежание гарара договор лизинга не может включать в себя положений, по сути составляющих предмет договора о будущей купле-продаже лизингового имущества (или ином способе его отчуждения в пользу лизингополучателя). Это связано, в частности, с тем, что один и тот же актив не может быть объектом двух одновременно действующих контрактов. Далее, как мы помним, переход права собственности должен происходить на условиях спот и, соответственно, не может оформляться на будущую дату. Поскольку будущее слабо предсказуемо, заключаемое сегодня соглашение с большой долей вероятности не в состоянии учесть тех условий, которые сложатся на рынке на момент его (соглашения) исполнения. Таким образом, стороны не обладают всей необходимой информацией для полноценного обеспечения своих интересов, что нарушает базовый принцип справедливости. Наконец, с исламской точки зрения, недопустимо, чтобы заключение контракта обусловливалось принятием обязательств в рамках другого контракта. Обещанием оформляется или опция клиента купить актив, и в этом случае банк даёт безотзывное обещание о продаже, или опция банка продать актив, и в этом случае клиент подписывает обещание о покупке.

В Малайзии, напротив, полагают, что обязательство клиента выкупить актив как по окончании лизинга, так и до этого срока само по себе не составляет предмета договора. Поэтому регулятор в качестве императивной нормы установил, что обязательство должно включаться непосредственно в лизинговое соглашение [72]. Это, однако, не отменяет требования в дальнейшем оформлять переход права собственности на имущество отдельно.

Далее, если банк во избежание дополнительных издержек не приобретает актив у поставщика самостоятельно, то он назначает клиента своим агентом. Аналогичный подход, как мы помним, применяется и в мурабахе. Отношения между банком и клиентом как принципалом и агентом прекращаются при подписании акта приёма-передачи между агентом и поставщиком. Однако основной договор (купли-продажи) здесь ещё только предстоит подписать. В иджаре, однако, основной договор (лизинга) может быть уже подписан (как, к примеру, в Пакистане), и агентирование осуществляется «под зонтиком» этого договора, хотя и является отдельным контрактом. Поэтому момент подписания акта автоматически придаёт силу всем положениям договора, так как ИФИ, став собственником актива, теперь вправе сдать его в лизинг.

Лизинговый период, однако, начинается не ранее момента передачи лизингового имущества лизингополучателю (лизингодатель обычно ограждает себя от претензий клиента в случае задержки передачи против срока, установленного договорной документацией, путём включения в неё обязательства отказа от такой претензии).

Как только оплаченный банком актив доставляется по согласованному сторонами иджары адресу и акт приёма-передачи с лизингополучателем подписывается, возникает обязательство последнего по внесению лизинговых платежей. Такая последовательность представляет собой ещё одну черту иджары, отличающую её от традиционного лизинга, в рамках которого упомянутое обязательство появляется непосредственно при заключении договора, вне связи с тем, доступен узуфрукт лизингополучателю или нет. Реализует ли «исламский лизингополучатель» своё право пользования активом, начав его эксплуатировать, не существенно, главное, что у него имеется физическая возможность это сделать.

Когда срок договора истекает, банк, при условии полного выполнения клиентом всех обязательств, передаёт последнему право собственности на имущество одним из упомянутых выше способов. Если эта передача реализуется посредством купли-продажи, то, как уже упоминалось, заключается соответствующий самостоятельный договор.

Калькуляция размера лизингового платежа вполне прозрачна. Во всяком случае, это верно для Малайзии, где уровень стандартизации высок, а регулятивные требования хорошо разработаны. Там формула расчёта раскрывается большей частью ИФИ при финансировании приобретения автотранспортных средств в лизинг. Именно в этом случае применяется контракт «иджара тумма аль-бей» (по местному обычаю, первое слово употребляется с арабским артиклем «аль», отчего продукт принято называть просто «AITAB»)[69]. Формула проста:

((P × I × T) + P)/12 × N, где

Р – сумма предоставляемого финансирования,

Т – срок финансирования в годах,

I – годовая ставка доходности.

Банки в иных краях не вдаются в такие детали. Однако они доводят до сведения клиента не только ставку, что естественно, но и цену приобретения лизингового имущества, что не является формальным шариатским требованием, но соответствует духу исламской экономики, поскольку придаёт отношениям сторон больше прозрачности [73].

Иногда размер лизингового платежа может быть постоянным на протяжении всего срока договора. Подобное свойственно, например, малайзийскому AITAB для транспортных средств, хотя клиенту может предлагаться и опция с плавающей ставкой. Однако в основном характер и сроки иджары делают экономически оправданным и справедливым периодическое изменение размера платежей, отражающее изменение экономических условий. В одностороннем порядке сделать это, не нарушая шариатскую норму, нельзя. Однако стороны могут закрепить возможность пересмотра в договоре. В подобной ситуации рекомендуется опираться на какой-либо эталонный параметр – будь то официальный индекс инфляции, публикуемая ставка межбанковского кредитования (ЛИБОР или национальные ставки) и т. п. Разумеется, желательно, чтобы он не вызывал вопросов с точки зрения шариата (как тот же ЛИБОР), но в отсутствие подходящего ориентира допустимо отступление от этой рекомендации. Поэтому считается достаточным, чтобы такой эталон был общепризнанной экономической категорией, а стороны были обоюдно согласны им воспользоваться.

При этом во внимание принимается то, что – в особенности при привязке платежа к эталонной ставке – величина изменения базы расчёта может оказаться такой, что или расходы клиента слишком возрастут, или доход банка чрезвычайно снизится. На такой случай в договоре указываются границы изменения размера платежа. Таким образом, если базовая ставка резко увеличивается или падает, то фактический положительный или