Думается, что особый интерес представляет британский случай, поскольку Лондон имеет опыт не только международного позиционирования (как, скажем, и Люксембург), но и создания условий для исламского банкинга на внутреннем рынке. Тем не менее ниже внимание будет уделено и Великому Герцогству.

Великобритания

Лондонский Сити является традиционным партнёром ИФИ при проведении операций, направленных на хеджирование рисков и управление ликвидностью. Эти операции всегда подчинялись общим правилам, вытекающим из местного законодательства, регулирования и обычая. Если исламские требования не представлялось возможным без избыточного компромисса вписать в эти правила, операция не проводилась.

Исламские финансовые услуги для розничных клиентов и малого и среднего бизнеса также оказываются достаточно давно. «Аль-барака интернэшнл бэнк», часть крупнейшего арабского конгломерата «Далла аль-барака» (Саудовская Аравия), открылся в Лондоне в 1982 г. Для этого была приобретена компания «Харгрейв секьюритиз», имевшая лицензию на приём вкладов в соответствии с законом о банковской деятельности 1979 г. Её бизнес был преобразован в соответствии с нормами шариата. Банк просуществовал до 1993 г. и добровольно сдал лицензию, поскольку собственники материнской компании сочли экономически нецелесообразным ввязываться в затратную процедуру диверсификации структуры владения банком[90].

На внутреннем рынке Великобритании уже в течение длительного времени существуют не подпадающие под это и ряд других требований финансовые предприятия, ведущие небанковский финансовый бизнес, например, ипотечные компании. По официальным данным, помимо них в стране присутствуют 22 банка, предлагающие услуги исламского типа. Семь из них – полноценные исламские банки, учреждённые арабским капиталом. В основном это инвестиционные банки: «Расмала» (2005; до 28.11.2015 – «Юропиан исламик инвестмент бэнк», ключевые акционеры – финансовые институты Кувейта), «Бэнк оф Лондон энд зэ Мидл Ист» (2006, ключевые акционеры – финансовые институты ОАЭ и Бахрейна), «Кью-ай-би Ю-кей» (2008; до 1.8.2010-«Юропиан файнэнсхаус», акционер-«Катар исламик бэнк), «Гейтхаус бэнк» (2007, акционер – кувейтская инвестиционная компания «Секьюритиз хаус»). «Ар-райан бэнк», учреждённый в 2004 г. как «Исламик бэнк оф Бритн», – розничный финансовый институт, в 2014 г. сто процентов его капитала консолидировал катарский банк «Масраф ар-райан», в связи с чем в декабре того же года организация приобрела нынешнее название. Филиал «Абу-Даби исламик бэнк» (открыт в 2012) также предлагает розничные продукты, но ориентирован на более состоятельную клиентуру, в основном из ОАЭ и других стран Персидского залива. Кроме того, 16 банков (в том числе такие, как «Барклайз», «Лойдз») имеют исламские окна. Численность розничной клиентуры исламского финансового сектора превышает 100 тысяч человек. Образовательные программы предлагаются более чем в 70 университетах и бизнес-школах [109].

Правительство ориентировано на достижение двух целей:

– расширение перспектив лондонского международного финансового центра, создание для него конкурентного преимущества за счёт придания нового качества – глобальной площадки первого выбора для проведения оптовых исламских финансовых транзакций, листинга сукуков и их обращения[91] и т. п.;

– учёт интересов не слишком большой, но достаточно консолидированной и активной исламской общины, вовлечение её денежных ресурсов в организованный оборот, поддержание лояльности.

Первые публичные заявления об интересе к исламским финансам представители британских властей делают в середине 1990-х гг., в 2000 г. Банк Англии и казначейство создают внутреннюю рабочую группу для изучения препятствий развитию ИФ, в 2003 г. в законодательство вносятся первые «исламские» поправки: появляется новый термин «альтернативная схема финансирования»[92] и изменяются правила взимания гербового сбора с альтернативных сделок[93].

Часть 72 статьи 4 «Гербовый сбор при операциях с недвижимым имуществом» главы 14 закона о бюджете на 2003 г. (Finance Act 2003) «Альтернативное финансирование имущества: недвижимость, проданная финансовому институту и сданная в аренду другому лицу[94]» устанавливает, что если финансовый институт приобретает в качестве мажоритарного собственника земельный участок («первая транзакция»), передаёт его полностью или частично в аренду или субаренду («вторая транзакция») физическому лицу и вступает с ним в соглашение, согласно которому это физическое лицо имеет право требовать от института или его правопреемника передачи этому физическому лицу права собственности, приобретённого в рамках первой транзакции («третья транзакция»), то первая транзакция освобождается от уплаты гербового сбора. При этом продавцом земельного участка должно быть физическое лицо или финансовый институт, приобретший право собственности у физического лица в рамках вышеописанной сделки. Вторая транзакция освобождается от сбора, если соблюдены все положения, касающиеся первой транзакции, включая уплату налогов. Третья транзакция освобождается от сбора, если соблюдены все положения, касающиеся первой и второй транзакций, и если в течение всего периода времени между первой и третьей транзакциями право собственности на землю остается за финансовым институтом, а арендатором или субарендатором является физическое лицо.

Часть 73 «Альтернативное финансирование недвижимого имущества: недвижимость, проданная финансовому институту и перепроданная физическому лицу» применяется в ситуации, когда институт приобретает право собственности на земельный участок, продаёт его физическому лицу, которое, в свою очередь, предоставляет этот участок в качестве ипотечного обеспечения. Условия освобождения от уплаты сбора те же, что и при применении части 72.

В законе о бюджете на 2005 г. (Finance Act 2005; раздел 2 «Подоходный налог, налог на корпорации, налог на прирост капитала» главы 7) были, можно сказать, даны определения операциям альтернативного финансирования и операциям с разделом прибыли. Хотя в данных определениях акцент, естественно, делался на фискальной стороне, механизм проведения таких операций не мог быть не затронут.

Статья 47 установила, что под определение альтернативного финансирования подпадают договорённости двух лиц, в рамках которых лицо X приобретает актив и продаёт его лицу У сразу или с учётом обстоятельств, возникающих ввиду того, что X является финансовым институтом (участие в сделке финансового института – императивное условие применения положений статьи), и актив был приобретён им для целей вступления в сделку с альтернативным механизмом финансирования. При этом цена, уплачиваемая У за актив (цена продажи), превышает цену, уплаченную X (цена покупки), а производить уплату продажной цены полностью или частично не требуется до некоторой будущей даты. Разница между ценой продажи и ценой покупки по своей сущности эквивалентна доходу на вложение денег под процент[95].

В развитие последнего положения статья вводит понятие «эффективный доход» и «доход от альтернативной финансовой операции». Если цена продажи уплачивается единой суммой, то доход от альтернативной финансовой операции принимается равным эффективному доходу. Если она выплачивается по частям (в рассрочку), считается, что каждый взнос включает доход от альтернативной финансовой операции, равный соответствующей сумме. В свою очередь, под соответствующей суммой в отношении каждого взноса понимается величина, равная размеру процентного платежа, который включался бы в сумму взноса, если бы эффективный доход представлял собой совокупный процентный платёж по кредиту, полученному У